Рынок драгоценных металлов – лето 2022 года

Драгоценные металлы продолжают коррекцию после достижения максимумов весной. Несмотря на то, что все факторы указывают и способствуют укреплению металлов, пока этого не происходит. Крайне острая геополитическая обстановка, военные конфликты, высокая инфляция и экономический спад, рано или поздно в любом случае приведут к росту цен на драгоценные металлы, как инструмент для сохранения средств в нестабильное время.

Подписаться на новостную рассылку

Стратегия центробанков

Лето 2022 можно отметить как самое активное за долгие годы со стороны центральных банков. Ниже обобщение по ужесточению монетарных политик ведущих стран:

• США, комитет Федеральной резервной системы начал план по повышению ставок в марте на 0,25%, далее в мае на 0,5%, а в июне и июле повышение вновь по 0,75%;
• Европейский центральный банк, несмотря на большое желание продолжить стимулирование экономики, был вынужден повысить ставку на 0,5% в июле и на 0,75% в сентябре;
• Банк Канады повысил ставку на 0,5% в июне и на 1% в июле;
• Банк Англии изменил условия рефинансирования на 0,25% в июне и на 0,50% в августе;
• Резервный банк Новой Зеландии начал ужесточение политики уже год назад и до августа этого года ставка была повышена с 0,25% до 3%;
• Резервный банк Австралии с мая по август этого года, повысил ставку с 0,1% до 1,85%.

Показатели инфляции

Настолько активное влияние центральных банков свидетельствует о крайне высокой озадаченности, связанной с ростом инфляции в регионах. Ниже приведены данные по индексу потребительских цен и их изменении:

• В Европе индекс по данным на конец августа вырос до 9.1%;
• США, индекс вырос в этом году до 9.1%, и лишь в августе снизился до 8.5%;
• Канада – 7,6%;
• Великобритания – 10,1%;
• Австралия – 6,1%,
• и Новая Зеландия – 7,3%.

Целевое значение для экономики, это 2% инфляции, что указывает на здоровое развитие системы в целом. Центробанки долгое время всеми возможными методами боролись с пониженной инфляцией, чтобы вернуть экономики в приемлемое русло, но теперь ввиду ряда событий, финансистам нужно менять стратегию и бороться с ней. Высокий общеевропейский уровень инфляции, это лишь среднее значение, стоит отметить страны Прибалтики, где цены выросли более чем на 20%, для сравнения в той же Франции значение равняется 5,8%, а в Германии 7,9%. Поможет ли повышение учетной ставки Европейским центральным банком в борьбе с инфляцией? Скорее нет, чем да. Лишь в купе с дополнительными мерами, изменение налогов, поддержание отраслей и т.д., в ином случае это лишь усугубит будни потребителей, так как кредитование станет дороже и данное бремя ляжет на плечи населения, которое со страхом ожидает зимы.

Технический анализ драгоценных металлов – лето 2022 года

Золото

XAU/USD (-6,94%)

Золото в долларах торгуется у нижней границы торгового диапазона в области 1680-1700 $/oz. Ниже данной зоны золото не опускалось с апреля 2020 года. В случае снижения и укрепления ниже данного уровня, откроется путь к более глубокой ценовой коррекции. Цена не опускалась настолько близко к данному уровню уже почти год, а сейчас (первый подход был в июле и в конце августа) происходит очередное тестирование данной зоны.

• Из уровней поддержки, не беря во внимание ранее упомянутый 1680-1700 $/oz, внимание стоит обратить на зоны поддержек 1600, 1550 и 1500 $/oz.
• Ближайшие уровни сопротивления находятся в зонах 1800, 1870 и 1900 $/oz.

XAU/EUR (-0,62%)

Золото в евро скорректировалось существенно меньше на фоне падения курса европейской валюты. Стоит отметить, что курс евро к доллару уже снизился ниже паритета (курс 1 к 1), последний раз такое было в 2002 году, во время зарождения единой европейской валюты.

• Из ближайших поддержек, внимание стоит обратить на зону поддержки 1650-1665 €/oz, а в случае снижения, то на уровень 1560 €/oz (нижняя граница восходящего канала).
• Из ближайших уровней сопротивления – 1780, зона 1820-1835 €/oz и далее уже исторический максимум 1880-1900 €/oz.

Серебро

XAG/USD (-16,57%)

Серебро в долларах, как это часто бывает, оказалось самым волатильным, и отличилось наибольшим снижением. Пара замечала каждый технический уровень, озвученный ранее, но после небольшого роста продолжало снижение. По амплитуде снижения можно ожидать скоро разворота, так как темпы снижаются, а явных причин понижения спроса на серебро – нет.

• Следующей зоной поддержки выступит диапазон 16-16,50 $/oz.
• Для роста паре необходимо будет укрепиться выше уровня 20,70-22,00 $/oz, а следующим сопротивлением выступит значение 27,50 $/oz.

XAG/EUR (-10,91)

Пара пытается укрепиться ниже своего двухгодового диапазона. Снижение цены ниже 17,00 €/oz откроет путь к дальнейшему снижению.

• Пока зона не пробита, следует следить за фундаментальным анализом.
• Для роста паре необходимо укрепиться выше зоны 20,25-20,75 €/oz.

Каковой Вы видите осень этого года в плане инфляции?

Каковы, по Вашему мнению, шансы золота показать свою способность «спасательного круга» во время рецессии?

Есть в наличии

2,5 г Золотой слиток Valcambi Suisse

Продаём 1+ 238,13 € 207.05 207,05 238.13 238,13 236.08 236,08 234.02 234,02

Продаём 25+ 234,02 € 207.05 207,05 238.13 238,13 236.08 236,08 234.02 234,02

Покупаем 207,05€

Сравнить Оповещение
о цене Добавить в корзину

_____________________

Дисклеймер
Статья подготовлена Маркетинговым отделом Tavex Lithuania. Перед тем, как выбрать инвестиционное золото, оцените следующие риски:

• Не рекомендуется вкладывать в золото все Ваши накопления по причине волатильности цены золота.
• Выбирайте золото только в случае, если уверены, что вложенные средства в ближайшие 5 лет не понадобятся на ежедневные траты.
• Исторические результаты доходности золота не гарантируют идентичных результатов в будущем.

Финансовый концерн Tavex Group является единственным официальным представителем заводов по производству инвестиционного золота Valcambi SA, PAMP Suisse, The Perth Mint, The Royal Mint, Austrian Mint и Rand refinery в странах Балтии и Скандинавии.