Чего ожидать от золота в 2024 году?

В начале этого года мы опубликовали прогноз, в котором было высказано мнение, что
«Золото может бросить вызов уровню $2050 за унцию во второй половине 2023 года и, возможно, даже попытаться достичь нового максимума». Да! Рекорд был достигнут, и золото уверенно сияло в 2023!

Классически опубликуем прогноз аналитиков по цене золота на следующий, 2024, год.

Многие аналитики и организации опубликовали позитивный прогноз по ценам на золото в 2024 году. Мы обобщим прогнозы, опубликовав их эссенцию, напомнив, что в момент написания статьи цена золота — 2085 USD/oz.

Мнение JP Morgan

Банк прогнозирует, что золото и серебро превзойдут остальные металлы. Начало цикла снижения ставок ФРС и падение реальной доходности в США считаются основными факторами роста цен на золото в 2024 году. По прогнозам аналитиков банка, к четвёртому кварталу средняя цена драгоценного металла достигнет 2175 USD за одну тройскую унцию.
Аналитики банка уверены в среднесрочном прогнозе роста золота и серебра в течение 2024 года и в первой половине 2025 года. Хотя время входа в рынок по-прежнему будет иметь решающее значение.

Мнение Bank of America

Аналитики этого банка считают поворот в процентных ставках ФРС и геополитические конфликты ключевыми факторами, способствующими росту цен на золото. «Снижение процентных ставок, сопровождаемое ослаблением доллара США, оказывает поддержку золоту», — сообщило Kitco News со ссылкой на прогноз Bank of America.

Bank of America видит особую связь с развитием цен на нефть в контексте ближневосточного конфликта. Цены на нефть могут достичь 150 долларов США за баррель и выше, если распространяющийся региональный конфликт нанесёт ущерб энергетической инфраструктуре на Ближнем Востоке. Эксперты банка объясняют, что в этих условиях золото может подорожать до 2400 долларов США за одну тройскую унцию.

Независимые аналитики

Фундаментальным драйвером для роста выступит увеличение глобального благосостояния примерно на 3% в год, по прогнозу МВФ. Это поддержит основную компоненту спроса — покупку ювелирных изделий. Дополнением может послужить эффект роста спроса со стороны центральных банков мира.

В базовом сценарии эксперты чаще всего, увы, учитывают сохранение геополитической напряженности как позитивный фактор для цен на золото. Основным потенциальным риском для цен на золото является прогресс в разрешении возникших конфликтов.

Среди других факторов, которые могут ограничить дальнейший рост цен на золото, в выделяют замедление роста крупнейших экономик и потенциальный новый всплеск инфляции. Многие аналитики высказывают мнение, что цена золота превысит отметку 2200 USD/oz в первом полугодии и сможет достигнуть 2300 USD/oz к концу 2024 года.

Всемирный совет по золоту (WGC)

Эксперты WGC считают, что спрос на драгоценный металл в 2024 году останется устойчивым. Однако цены, скорее всего, будут нестабильными.

В отчете WGC говорится, что многие экономисты ожидают «мягкой посадки» экономики США —ФРС, вероятно, вернет инфляцию к целевому уровню, не вызвав при этом рецессии, — что будет позитивно для мировой экономики. Отраслевой орган, который представляет крупнейшие золотодобывающие компании, отметил, что исторически условия «мягкой посадки» не были особенно привлекательными для золота, что приводило к неизменной или даже слегка отрицательной средней доходности.
Тем не менее WGC отмечает, что каждый цикл индивидуален. На этот раз усиление геополитической напряженности в ключевой год выборов для многих крупных экономик в сочетании с продолжающимися покупками центральных банков может оказать дополнительную поддержку золоту.

Что поддержит спрос на золото в 2024 году?

Покупки ЦБ

По данным Всемирного совета по золоту, фактором поддержки драгоценного металла в будущем году являются его дальнейшие покупки центральными банками.

«По нашим оценкам, в 2023 году избыточный спрос центральных банков увеличил стоимость золота на 10% или более. И они, вероятно, продолжат его покупать. Даже если 2024 год не достигнет тех же максимумов, что и предыдущие два года, мы ожидаем, что любая покупка выше тренда (то есть более 450–500 тонн) должна обеспечить дополнительный импульс», — считают в WGC.

Главный рыночный стратег WGC заявил, что и в 2024 году центральные банки останутся заметными игроками на рынке золота. «Мы ожидаем, что покупки центральных банков продолжатся в следующем году на чистой основе, и это во многом происходит на фоне мирового финансового кризиса», — сказал стратег WGC.

Геополитические риски

Двумя наиболее значимыми событиями, подстегнувшими спрос на золото в 2023 году, стали крах Silicon Valley Bank и конфликт между Израилем и ХАМАС, считают во Всемирном совете по золоту. В отчете говорится, что геополитические события добавили к цене золота от 3% до 6% за год. Там отмечают, что через год по всему миру пройдут крупные выборы, в том числе в США, ЕС, Индии и Тайване. Это, в свою очередь, побудит инвесторов хеджировать портфель. Причем эта потребность, считают в WGC, вероятно, будет выше, чем наблюдалось обычно.

Выбирать ли акции золотодобывающих компаний?

Интересно, что золотодобытчики в этом году вообще не участвовали в золотом ралли.
Золото подорожало на 10% за год (в евро), а горнодобывающие компании тем временем движутся в обратном направлении, снизившись на 1%. Слабой точкой золотодобытчиков по-прежнему остается контроль за строительством и эксплуатацией. За последнее десятилетие мы наблюдали резкий рост затрат на добычу золота, который составил как минимум 55%. Данный факт не может позитивно влиять на цены акций золотодобывающих компаний.

Золото демонстрирует довольно стабильную динамику с 2020 года. Даже такие глобальные потрясения, как пандемия коронавируса, всплеск инфляции и последующий рост процентных ставок, оказали ограниченное воздействие на котировки. Таким образом, защитное свойство золота как актива сохраняется. Основой этой стабильности служит разнообразие источников спроса. Сегодня золото выполняет несколько функций — инвестиционного и спекулятивного актива, инструмента хеджирования, предмета роскоши, а также промышленного металла.

Новинка

Есть в наличии

1 oz Золотая монета Австралийский Лунар 2024 - год Дракона

Продаём 1+ 2471,19 € 2237.79 2237,79 2471.19 2471,19 2460.25 2460,25 2449.32 2449,32

Продаём 10+ 2449,32 € 2237.79 2237,79 2471.19 2471,19 2460.25 2460,25 2449.32 2449,32

Покупаем 2237,79€

Сравнить Оповещение
о цене Добавить в корзину

_____________________

Дисклеймер
Перед тем, как выбрать инвестиционное золото, оцените следующие риски:

• Не рекомендуется вкладывать в золото все Ваши накопления по причине волатильности цены золота.
• Выбирайте золото только в случае, если уверены, что вложенные средства в ближайшие 5 лет не понадобятся на ежедневные траты.
• Исторические результаты доходности золота не гарантируют идентичных результатов в будущем.

Финансовый концерн Tavex Group является единственным официальным представителем заводов по производству инвестиционного золота Valcambi SA, PAMP Suisse, The Perth Mint, The Royal Mint, Austrian Mint, Rand refinery и Argor-Heraeus в странах Балтии и Скандинавии.